Добрая бабуля-казачніца выходзіць на сцэну з вялікім кошыкам, у якім жывуць маленькія лялькі - героі розных гісторый. Сярод іх - дзед і баба. Яны даўно руйнаваліся, што ў іх няма сыночка. І адбыўся цуд - з'явіўся ў іх сынок Піліпка, спрытны і знаходлівы рыбак. Аблюбаваў ён бліжэйшае возера, не ведаючы пра тое, што гаспадарыла на ім злая вядзьмарка. Не магла яна дараваць Піліпку ўварванне ў яе ўладанні, пачала змагацца з ім. Але калі ты робіш добрую справу, клапоцішся аб сваіх старэнькіх бацьках - цябе нельга перамагчы.